Die Index-Arbitrage zwischen Aktien-Kassa- und Terminmarkt

Kurz und knapp

• Die Diplomarbeit von 1995 bietet einen tiefen Einblick in die Mechanismen der Arbitrage zwischen Kassa- und Terminmärkten und wurde mit der Note 1 an der AKAD-Fachhochschule Pinneberg ausgezeichnet.
• Das Buch behandelt Themen wie die Entstehung der Terminmärkte, die Berechnung des DAX und die Konzeption der Deutschen Terminbörse, und schließt mit einem Kapitel zur praktischen Anwendung der Index-Arbitrage.
• Arbitrage zwischen Kassa- und Terminmarkt stellt eine faszinierende Methode dar, um Preisdisparitäten auszunutzen, und die Arbeit bietet detaillierte Erläuterungen zu Arbitragearten wie Cash and Carry-Arbitrage.
• Das Buch erklärt die Risiken der Arbitrage, wie Ausführungsrisiko und Tracking Error, was zu einem besseren Verständnis der unvorhersehbaren Marktbedingungen beiträgt.
• Die Veröffentlichung dient als praktischer Führer für Banker und Investoren, die die Index-Arbitrage in der Bankpraxis anwenden möchten, und bietet empirische Untersuchungen von 1994 bis 1995.
• Für Leser, die die faszinierende Welt von Aktien und ETFs besser verstehen wollen, bietet das Buch tiefgehende Einblicke für ein vollständiges Marktverständnis.

Beschreibung:

Die Index-Arbitrage zwischen Aktien-Kassa- und Terminmarkt ist ein faszinierendes Thema für jeden, der sich für die Welt der Finanzmärkte interessiert. Diese Diplomarbeit, erstellt im Jahr 1995, bietet einen tiefen Einblick in die Mechanismen der Arbitrage zwischen Kassa- und Terminmärkten. Besonders spannend ist die Geschichte, wie diese Arbeit unter der Leitung von Prof. Dr. Fritz-Ulrich Jahrmann entstand und einen herausragenden Abschluss mit der Note 1 an der AKAD-Fachhochschule Pinneberg erzielte. Es ist ein Zeugnis eindrucksvoller wissenschaftlicher Gründlichkeit und bietet umfassende theoretische und praktische Einblicke.

Das Buch deckt ein breites Spektrum an Themen ab, darunter die Entstehung der Terminmärkte, die Berechnung des Deutschen Aktienindex DAX, und die Konzeption der Deutschen Terminbörse (DTB). Besonders faszinierend für Praktiker ist das Kapitel über die praktische Anwendung der Index-Arbitrage. Leser, die ein Verständnis für die Feinheiten der Marktmechanismen gewinnen wollen, werden die detaillierten Erläuterungen der Arbitragearten, wie Cash and Carry-Arbitrage und Time Spread-Arbitrage, schätzen.

In der komplexen Welt der Finanzmärkte ermöglicht die Arbitrage zwischen Kassa- und Terminmarkt eine spannende Möglichkeit, Preisdisparitäten auszunutzen. Diese Diplomarbeit zeigt genau, wie solche Strategien zum Nutzen der Arbitrageure und des Gesamtmarktes beitragen können. Besonders wertvoll ist der Abschnitt über die Risiken der Arbitrage, wie das Ausführungsrisiko oder der Tracking Error, der ein umfassendes Verständnis der unvorhersehbaren Marktbedingungen ermöglicht.

Diese Veröffentlichung ist nicht nur ein akademisches Werk, sondern auch ein praktischer Führer für Banker und Investoren, die die Praktikabilität der Index-Arbitrage in der Bankpraxis verstehen möchten. Durch eine empirische Untersuchung verschiedener Arbitragemöglichkeiten bietet das Buch wertvolle Einblicke in die Zeit von Januar 1994 bis Juni 1995 und darüber hinaus. Für alle, die einen Blick in die faszinierende Welt von Aktien und ETFs werfen wollen und tiefere Kenntnisse anstreben, könnte dieses Buch das fehlende Puzzleteil sein, um ein vollständiges Marktverständnis zu erlangen.

Letztes Update: 19.09.2024 18:59