Collateral

Was ist überhaupt ein Collateral?

Der Begriff Collateral stammt aus der Finanzwelt und bezeichnet Sicherheiten, die zur Absicherung eines Darlehens oder einer Schuldverschreibung dienen. Im Grunde genommen ist es ein Art "Pfand" oder "Kaution", die zur Beruhigung des Gläubigers gegenüber dem Schuldner dient.

Collateral in Bezug auf Aktien und ETFs

Im Fall von Aktien und ETFs spielt das Collateral eine etwas andere, aber ähnlich wichtige Rolle. Ein ETF ist eine Art Fond, das eine Gruppe von verschiedenen Aktien zusammenfasst. Jeder, der in einen ETF investiert, kauft im Grunde genommen einen kleinen Teil aller dieser Aktien.

Manchmal leihen sich ETFs Aktien aus, um ihre Performance zu verbessern oder um Kosten zu senken. In diesem Prozess tritt eine Sicherheitsfunktion auf: Das Collateral. Es besteht aus einer Gruppe von Aktien, die der ETF als Sicherheit hintlegt. Dieses Collateral schützt die ursprünglichen Eigentümer der Aktien gegen das Risiko, dass der ETF die Aktien nicht zurückgeben kann.

Wie funktioniert Collateral genau?

Angenommen, ein ETF möchte die Aktien eines bestimmten Unternehmens ausleihen. Der ETF wird dann separate Aktien im Wert der ausgeliehenen Aktien als Collateral beim Verleiher hinterlegen. Es ist wie eine Sicherheit, dass der ETF die ausgeliehenen Aktien zurückgeben wird.

Falls der ETF die ausgeliehenen Aktien aus irgendwelchen Gründen nicht zurückgeben kann, wird der Verleiher die hinterlegten Sicherheiten - das Collateral - behalten. Grundsätzlich dient es also als eine Art Versicherung für den Verleiher.

Warum ist Collateral wichtig?

Collateral bietet sowohl für den ETF als auch für den Verleiher der Aktien Schutz. Für den ETF ermöglicht es ihnen, ihre Performance zu steigern, indem sie Aktien ausleihen und gleichzeitig die Risiken minimieren. Und der Verleiher hat die Sicherheit, dass er entweder seine ausgeliehenen Aktien zurückerhält oder im schlimmsten Fall die hinterlegten Sicherheiten behält.

Das Verständnis dieses Konzepts ist wichtig, da es zeigt, wie Geld auf effiziente Weise in der Welt der Aktien und ETFs fließt und wie Risiken in diesen Prozessen abgesichert werden. In diesem Sinne spielt Collateral eine entscheidende Rolle in der Welt der Aktien und ETFs.