Systematic Risk

Einführung in das Systematische Risiko

Beim Handeln mit Wertpapieren wie Aktien und ETFs stößt man oft auf den Begriff Systematic Risk. Aber was genau bedeutet das eigentlich? In einfachen Worten bezieht sich Systematic Risk, auch als Marktrisiko bekannt, auf unsichere Ereignisse, die alle Wertpapiere insgesamt betreffen. Im Gegensatz zum unsystematischen Risiko, das auf bestimmten Unternehmen basiert, wie die Geschäftspraktiken oder das Management-Team, bezieht sich das systematische Risiko auf globale Faktoren, die außerhalb der Kontrolle eines einzelnen Unternehmens liegen.

Beispiele für Systematic Risk

Ein Beispiel für systematisches Risiko könnte eine große wirtschaftliche Veränderung sein, wie eine Rezession. Wenn eine Rezession eintritt, sinken im Allgemeinen die Aktienkurse auf globaler Ebene unabhängig von der Leistung einzelner Unternehmen. Andere Beispiele könnten politische Unruhen, Änderungen der Zinssätze durch Zentralbanken oder globale Pandemien sein.

Diversifikation gegen Systematic Risk

Ein entscheidender Punkt ist, dass das systematische Risiko durch Diversifikation nicht gemindert werden kann. Wenn Sie beispielsweise in mehrere unterschiedliche Aktien oder ETFs investieren, reduzieren Sie das spezifische Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen schlecht abschneidet. Das systematische Risiko bleibt jedoch unverändert, weil es alle Unternehmen gleichermaßen betrifft.

Systematic Risk und Ihre Anlagestrategie

Das Bewusstsein um das Systematic Risk ist essenziell für Ihre Anlagestrategie. Es ist wichtig zu verstehen, dass es unbehebbare Risiken gibt, die den Wert Ihrer Investitionen beeinflussen können. Daher sollten Anleger ihre Investitionen nicht nur aufgrund ihrer Renditeaussichten auswählen, sondern auch das systematische Risiko einkalkulieren und eine risikoadäquate Rendite anstreben.

Abschlusswort zum Systematic Risk

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das systematische Risiko ein wesentlicher Aspekt des Handels mit Aktien und ETFs ist. Das systematische Risiko ist globaler Natur und kann daher anders als spezifische Risiken nicht durch Diversifikation gemindert werden. Ein fundiertes Verständnis dieses Risikos bildet die Grundlage für eine erfolgreiche Anlagestrategie und hilft beim Treffen von gut informierten Investitionsentscheidungen.