Inhaltsverzeichnis:
Vertrauenskrise am US-Anleihemarkt: Trumps Politik und ihre Folgen
Die jüngsten Entwicklungen am US-Anleihemarkt zeigen eine deutliche Vertrauenskrise, ausgelöst durch die Politik von US-Präsident Donald Trump. US-Finanzminister Scott Bessent versicherte zwar, dass die USA „niemals ausfallen“ würden, doch die Märkte reagieren skeptisch. Die USA sind mit 28 Billionen US-Dollar in Staatsanleihen weltweit am höchsten verschuldet. Trumps Steuerpläne könnten das Defizit in den nächsten zehn Jahren um weitere 3 Billionen Dollar ausweiten. Investoren ziehen sich zunehmend zurück, was sich in der Entkopplung von US-Anleiherenditen und dem Dollar zeigt: Während die Renditen für 10-jährige US-Anleihen seit Mitte März von 4,16 auf 4,42 Prozent gestiegen sind, fiel der Dollar um 4,7 Prozent.
Die Ratingagentur Moody's hat die USA von AAA auf AA1 herabgestuft, und die Credit Default Spreads (CDS) bewegen sich inzwischen auf dem Niveau von Griechenland und Italien. Bei Auktionen von US-Staatsanleihen finden sich zunehmend weniger Käufer. Experten wie Michael de Pass von Citadel Securities sehen die Integrität der US-Institutionen durch Trump unterminiert. Analysten von Goldman Sachs sprechen von einem fundamentalen Wandel in der Bewertung der USA und empfehlen Investoren, Positionen in Euro, Yen, Franken und Gold aufzubauen. Die langfristigen Profiteure dieser Entwicklung sehen sie in Frankfurt, Tokio und Zürich.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| US-Staatsanleihen (10 Jahre) | Rendite von 4,16 % auf 4,42 % gestiegen |
| US-Dollar | Wertverlust um 4,7 % |
| Staatsverschuldung USA | 28 Billionen US-Dollar |
| Moody's Rating | Herabstufung von AAA auf AA1 |
| Steuerpläne Trump | +3 Billionen US-Dollar Defizit in 10 Jahren |
- Vertrauen in US-Anleihen sinkt
- Investoren suchen Alternativen zum Dollar
- Gold, Euro, Yen und Franken als Profiteure
Infobox: Die US-Finanzmärkte stehen unter Druck. Steigende Renditen, ein schwächerer Dollar und die Herabstufung durch Moody's sind klare Zeichen für eine Vertrauenskrise, die durch Trumps Politik verstärkt wird. (Quelle: Capital.de)
Aktienmärkte vor Korrektur: Das „Tor des Schicksals“ bei US-Tech-Werten
Die Börsen zeigen aktuell ein bekanntes Muster: Nach einer starken Aufwärtsbewegung droht eine ebenso schnelle Korrektur. Besonders im Fokus steht der Invesco QQQ, einer der größten ETFs auf die Nasdaq. Die US-Technologiebörse hat sich zuletzt stark erholt, doch nun mehren sich die Anzeichen für eine Korrektur. Der Index konnte das aufsteigende Dreieck nicht halten und hat im MACD ein Verkaufssignal generiert. Anleger sollten sich daher auf eine Korrektur einstellen, die möglicherweise bis zu einem ETF-Stand von 465 Punkten reicht. Wichtige Unterstützungen liegen an der 200-Tage- und 50-Tage-Linie.
Langfristig streben Aktienmärkte jedoch nach oben. Anleger sollten daher nicht in Panik verfallen, sondern gezielt Chancen nutzen. Die Strategie: Eine erste Tranche Aktien kaufen, wenn die 200-Tage-Linie erreicht wird, eine weitere bei der 50-Tage-Linie und die dritte bei einem ETF-Stand von 465 Punkten.
- MACD generiert Verkaufssignal für Nasdaq-ETF
- Korrekturpotenzial bis 465 Punkte
- Wichtige Unterstützungen: 200-Tage- und 50-Tage-Linie
Infobox: Die US-Technologiebörse steht vor einer möglichen Korrektur. Anleger sollten gestaffelt einsteigen und die Unterstützungsmarken im Blick behalten. (Quelle: Börse Online)
MSCI World unter Druck: US-Aktien belasten den ETF
Das sehr gute Aktienjahr spiegelt sich für viele ETF-Anleger nicht in den Renditen wider. Grund dafür ist die Schwäche der US-Werte unter der Regierung Trump. Analyst Sebastian Dörr vom Vermögensverwalter HQ Trust hat den MSCI World, der 23 Industrieländer und 1500 Einzeltitel umfasst, analysiert. Die US-Aktien, die einen großen Anteil am Index haben, ziehen den MSCI World nach unten. Deutschland hingegen stützt den Index wie kein anderes Land.
Die Kursturbulenzen, die durch die Politik Trumps ausgelöst werden, wirken sich somit direkt auf die Performance des weltweit beliebtesten ETF für deutsche Sparer aus.
- MSCI World umfasst 23 Industrieländer und 1500 Einzeltitel
- US-Aktien schwächeln unter Trump
- Deutschland stützt den Index
Infobox: Die Schwäche der US-Aktien unter Trump belastet den MSCI World spürbar, während deutsche Werte den Index stabilisieren. (Quelle: FAZ.NET)
InvestingPro: KI-gestützte Aktienauswahl mit beeindruckender Bilanz
InvestingPro bietet mit seinen ProPicks-Strategien eine KI-gestützte Aktienauswahl, die im Mai eine Trefferquote von 69,92 % erzielte. Von 36 Strategien waren 30 im Gewinn mit insgesamt 476,49 %, während 6 Strategien einen Verlust von insgesamt -23,02 % verzeichneten. 27 der 36 Strategien schlugen ihre Vergleichsindizes 2025 durchschnittlich um 7,87 %. Die Top-Strategie „Industrie Champions Deutschland“ erzielte einen Gewinn von 41,38 % und eine Outperformance von 22,80 %.
Die ProPicks-KI analysiert über 100 Kennzahlen und nutzt 25 Jahre Finanzdaten, um Aktien in Wachstumsbranchen wie Technologie, erneuerbare Energien, Gesundheit und künstliche Intelligenz zu identifizieren. Die Portfolios decken neben den USA und Deutschland auch Märkte wie Frankreich, Spanien, Italien, Mexiko, Indien, Brasilien, Türkei, Kanada, Südkorea und Saudi-Arabien ab. Im Mai hatten 12,36 % der Aktien einen Gewinn von 10-15 %, während nur 2,28 % einen Verlust in dieser Größenordnung aufwiesen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Trefferquote ProPicks (Mai) | 69,92 % |
| Gewinn (30 Strategien) | 476,49 % |
| Verlust (6 Strategien) | -23,02 % |
| Outperformance (27 Strategien) | +7,87 % (2025) |
| Top-Strategie | Industrie Champions Deutschland: +41,38 % Gewinn, +22,80 % Outperformance |
- KI-gestützte Analyse mit über 100 Kennzahlen
- Portfolios in 11 Ländern
- Monatliches Rebalancing
Infobox: InvestingPro überzeugt mit einer hohen Trefferquote und starker Outperformance. Die KI-Strategien bieten Diversifikation und gezielte Chancen in Wachstumsbranchen. (Quelle: Yahoo Finanzen)
Xiaomi: Rekordquartal und starkes Wachstumspotenzial
Der chinesische Technologiekonzern Xiaomi hat das zweite Rekordquartal in Folge erzielt und überzeugt mit ambitionierten Plänen im E-Auto-Bereich. Seit Jahresbeginn legte die Aktie um 49 Prozent zu, während Apple deutlich korrigierte. Xiaomi entwickelt sich vom reinen Smartphone-Hersteller zu einem umfassenden Tech-Ökosystem. Das AIoT-Segment (intelligente Haushaltsgeräte mit App-Steuerung) wird zum heimlichen Gewinnbringer. Jefferies erhöhte das Kursziel auf 73 Hongkong-Dollar, was ein Aufwärtspotenzial von 42 Prozent bedeutet.
Im Smartphone-Geschäft setzt Xiaomi auf den eigenen Xring O1-Chip, der laut CEO Lei Jun Apples A18 Pro beim Gaming übertreffen soll. Im Juli steht der Launch des YU7-SUV an, der eine größere Reichweite als Teslas Model Y bieten soll. Morgan Stanley sieht darin den wichtigsten Kurstreiber für 2025. Die Diversifikationsstrategie zahlt sich aus: Smartphones machen 40 Prozent, Haushaltsgeräte 22 Prozent des Umsatzes aus. Analysten sehen im Haushaltsgeräte-Segment kräftiges Wachstumspotenzial in den nächsten zwei Jahren.
- Aktienplus seit Jahresbeginn: +49 %
- Kursziel Jefferies: 73 HKD (+42 % Aufwärtspotenzial)
- Smartphones: 40 % Umsatzanteil
- Haushaltsgeräte: 22 % Umsatzanteil
Infobox: Xiaomi überzeugt mit Innovation, Diversifikation und starkem Wachstum. Analysten sehen weiteres Kurspotenzial von über 40 Prozent. (Quelle: Der Aktionär)
Deutsche Nebenwerte im Aufwind: Experten sehen großes Potenzial
Deutsche Aktien, insbesondere Nebenwerte, erleben ein Comeback. Während große DAX-Werte stagnieren, entdecken Anleger kleine, innovative Unternehmen mit großem Potenzial. Aktienexperte Florian Söllner nennt als Beispiele PSI, Secunet und Vossloh, die deutliche Auftragszuwächse verzeichnen. Siemens Energy profitiert als Ausrüster von Unternehmen wie Oklo, die bei neuer Kernkrafttechnologie vorne mitspielen.
Obwohl Deutschland weiterhin in einer Rezession steckt, behaupten sich kleine, agile Unternehmen. Söllner empfiehlt, gezielt auf heimische Innovationsführer abseits der großen Indizes zu setzen, insbesondere auf Unternehmen mit KI-Bezug oder Spezialisierungen wie 800-Volt-Technologien. Die Commerzbank und Talanx werden ebenfalls im Depot gehalten, doch die größten Chancen sieht Söllner bei kleinen Technologiefirmen.
- Beispiele für erfolgreiche Nebenwerte: PSI, Secunet, Vossloh
- Siemens Energy profitiert von neuer Kernkrafttechnologie
- Fokus auf Innovation und Spezialisierung
Infobox: Deutsche Nebenwerte bieten aktuell starke Kurschancen, insbesondere innovative und spezialisierte Unternehmen abseits der großen Indizes. (Quelle: Börse Online)
Quellen:
- Vertrauen futsch: Warum der Anleihemarkt Trump nicht ignorieren kann
- Tor des Schicksal: Brechen Aktien jetzt etwa schon wieder ein?
- ETF: Wie US-Aktien den MSCI World in den Keller ziehen
- Portfolio-Booster: Diese Aktien darfst du 2025 auf keinen Fall verpassen!
- Xiaomi nach Zahlen: Deshalb hat die Aktie noch viel Luft nach oben
- Experte verrät: "Diese deutschen Aktien gehen jetzt weiter steil"
