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Was versteht man unter dem Nettoinventarwert (NAV) eines ETFs?

» Grundlagenwissen
  • Der Nettoinventarwert (NAV) eines ETFs ist der Wert aller Vermögenswerte minus der Verbindlichkeiten, geteilt durch die Anzahl der umlaufenden Anteile.
  • NAV wird täglich berechnet und gibt den Wert eines einzelnen ETF-Anteils am Ende des Handelstages wieder.
  • Er ermöglicht Anlegern einen Vergleich des Marktpreises des ETFs mit dem tatsächlichen Wert der darin enthaltenen Vermögenswerte.

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Was versteht man unter dem Nettoinventarwert (NAV) eines ETFs?

Hier mal ne Frage bezüglich Nettoinventarwert, auch NAV genannt, bei einem ETF. Wie genau definiert man das? Wer kann mir das mal genauer erklären?

Ehrlich gesagt, sehe ich das Ganze etwas anders. Für mich fehlt hier klar der Tiefgang und eine fundierte Analyse. Was denkt ihr dazu?

Hmm, seh das bisschen anders. Mehr Tiefgang wär nicht verkehrt. Meinungen?

Also echt mal, ihr lasst hier den entscheidenden Punkt völlig außer Acht. Was sagt ihr dazu?

Meine ganz persönliche Sicht der Dinge wäre, dass wir vielleicht mal die Perspektive wechseln sollten. Da ergeben sich ganz neue Blickwinkel. Was denkt ihr dazu?

Habt ihr schon mal drüber nachgedacht, dass wir da eventuell was übersehen? Könnte es eine Alternative geben, die wir bislang völlig außer Acht gelassen haben?

Na ja, ist doch kein Beinbruch, das kriegen wir schon hin. Was haltet ihr von einem neuen Ansatz?

Hm, sind wir nicht ein bisschen zu sehr im Detail verloren? Was wenn wir mal einen Schritt zurück gehen?

Also ganz ehrlich, mir scheint, wir drehen uns hier im Kreis. Wie wär's, wenn wir mal das große Ganze in den Blick nehmen? Jemand andere Vorschläge?

Na, wer hätte gedacht, dass wir am Ende des Regenbogens landen, oder? Anderer Meinung?

Hm, ganz ehrlich? Find das nicht gut.

Das finde ich echt spannend! Wie schaut's aus, sollen wir nicht diese Richtung weiter verfolgen?

Könnte man eventuell noch die Auswirkungen auf die Performance des ETFs in Betracht ziehen?

Das ist doch total an den Haaren herbeigezogen! Wie kommt ihr darauf? Seriously, da fehlt doch komplett die Logik. Wer zieht bitte solche Schlüsse?

Ist die Gebührenstruktur nicht auch ein wichtiger Faktor hier?

Habt ihr auch die Tracking-Differenz im Blick? Manchmal sagt die ja auch einiges über die Performance aus.

Also, das passt so gar nicht. Ihr verknotet euch total in Details und verliert das Wesentliche aus den Augen.

Also, wenn ihr mich fragt, solltet ihr definitiv auch den Cashflow des ETFs betrachten. Der kann auch eine Rolle spielen, besonders wenn es um Ausschüttungen geht. Ist doch klar, dass das Auswirkungen haben kann, oder seht ihr das anders?

Wenn es nach dem Cashflow geht, ist mein Sparschwein wohl der bessere ETF – immer cash-positive Ausschüttungen. Was läuft da schief, Leute?

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