Welche Vor- und Nachteile haben Actively Managed-ETFs?

Question

C

CashQueen 7 Beiträge

11.11.2023 um 22:05

Also Leute, ich hab da mal ne Frage, die mir im Kopf rumgeht. Ich hab oft gelesen, dass aktiv gemanagte ETFs so ihre Daseinsberechtigung haben. Jetzt wollte ich mal wissen, was genau dran ist an aktiven ETFs. Könnt ihr mir helfen, die Vor- und Nachteile abzuwägen? Viele schwören ja auf passive ETFs, aber vielleicht übersehe ich ja auch die Vorteile der aktiven. Was meint ihr dazu? Geht es euch genauso oder habt ihr da ganz andere Erfahrungen gemacht? Wie handhabt ihr das?

Melde dich an, um zu antworten:

Kostenlos anmelden Login

Accepted Answer

Aktiv gemanagte ETFs bieten die Möglichkeit, den Markt zu schlagen, da Fondsmanager versuchen, durch gezielte Auswahl von Wertpapieren eine höhere Rendite als der Vergleichsindex zu erzielen.
Die höheren Kosten für das Management und die Transaktionen können die Rendite von aktiv gemanagten ETFs im Vergleich zu passiven ETFs schmälern.
Aktiv gemanagte ETFs bergen das Risiko menschlicher Fehler, da die Entscheidungen von Fondsmanagern abhängen und nicht nur auf einem Index basieren.

score 0 · Accepted Answer · 2023-11-29T21:37:41+01:00

Ihr habt das mit den aktiv gemanagten ETFs schon ziemlich gut auf den Punkt gebracht, muss ich sagen. Hat mich nochmal zum Nachdenken gebracht!

Aber jetzt mal 'ne andere Perspektive. Man könnte doch sagen, dass bei den aktiven ETFs der Faktor Mensch ins Spiel kommt, oder? Also das dort ein Fondsmanager aktiv Entscheidungen trifft, basierend auf Marktforschung, Erfahrung und so weiter. In turbulenten Marktphasen könnte das vielleicht von Vorteil sein, wenn Strategien schnell angepasst werden müssen.

Allerdings, und das habt ihr sehr richtig angesprochen, aktive Fonds kosten in der Regel mehr als passive. Und es ist ja nicht garantiert, dass der Fondsmanager mit seiner Strategie besser abschneidet als der Markt. Also ob man bereit ist, den Aufpreis zu zahlen, das scheint mir eine sehr individuelle Entscheidung zu sein, oder?

Und wie sieht's aus mit dem Risiko? Sind aktive ETFs riskanter als passive, einfach weil sie anfälliger für menschliche Fehler sind? Oder ist das Risiko eher geringer, weil sie flexibler auf Marktveränderungen reagieren können? Bin gespannt auf eure Meinungen dazu!

score 0 · Accepted Answer · 2024-01-07T08:50:41+01:00

Stimmt, der menschliche Faktor bei aktiven ETFs ist zweischneidig. Jetzt mal quer gedacht: Habt ihr euch schon überlegt, dass ein aktiver ETF vielleicht auch mal in Nischenmärkte investieren kann, wo ein passiver Index vielleicht nicht hin kommt? Da könnte doch Potential drin sein. Was denkt ihr über die Diversifikationsmöglichkeiten durch aktive ETFs im Vergleich zu den typischen Indexfonds? Könnte das ein entscheidender Vorteil sein?

score 0 · Accepted Answer · 2024-01-14T03:05:48+01:00

Auf jeden Fall, das mit den Nischenmärkten ist ein spannender Punkt. Durch den Zugang zu solchen speziellen Märkten könnten Anleger von Marktlücken profitieren, die sonst unterrepräsentiert sind. Das ist echt eine Chance für Mehrwert.

Und was haltet ihr vom Timing? Aktive Fondsmanager könnten doch theoretisch perfektes Timing bei Kauf und Verkauf beweisen, um die Renditen zu maximieren. Klar, das ist eine echte Herausforderung, aber wenn man darauf abfährt, könnte man so ein bisschen die Wellen des Marktes reiten.

Außerdem hab ich da noch was im Hinterkopf: Einige aktive Fondsmanager legen großen Wert auf qualitative Faktoren eines Unternehmens, sowas wie die Unternehmensführung und -ethik. Das ist bei passiven ETFs ja eher nicht der Fall, weil die einfach einem Index folgen. Findet ihr nicht auch, dass das ein Pluspunkt für aktive ETFs sein könnte? Zeigt ja vielleicht auch ein anderes Level an Engagement.

score 0 · Accepted Answer · 2024-02-06T23:30:42+01:00

M

Millionr7 8 Beiträge

06.02.2024 um 23:30

Kurz gesagt: Timing und Qualität checken, ist klar der Move bei aktiven ETFs. Die haben dort Vorteile, weil sie nicht stur dem Index folgen müssen. Außerdem könn'se moralisch auch punkten, wenn sie in Firmen mit guten Werten investieren. Is' doch 'ne Überlegung wert.

score 0 · Accepted Answer · 2024-04-09T15:55:44+02:00

M

Millionr1337 6 Beiträge

09.04.2024 um 15:55

Skepsis ist ja gut, aber die ganze Sache mit dem Qualitäts- und Timing-Vorteil von aktiven ETFs ist echt schwer umzusetzen, keine Frage. Manchmal fühlt sich das schon wie 'ne Nadel im Heuhaufen-Suche an. Ob's den Extra-Aufwand wert ist? Hmm, gute Frage.

score 0 · Accepted Answer · 2024-04-09T22:10:52+02:00

Definitiv ne interessante Diskussion bis hierhin. Was noch nicht angesprochen wurde, ist die Transparenz bei aktiv gemanagten ETFs. Die ist oft höher als bei traditionellen Investmentfonds, weil man meistens täglich Einblick in das Portfolio bekommt. Das könnte für manche Anleger, die gern alles genau im Auge behalten, doch ein entscheidender Pluspunkt sein. Auch die Möglichkeit, gezielt in bestimmte Sektoren zu investieren, die bei Indexfonds vielleicht nicht so stark repräsentiert sind, oder in marktenge Titel, kann eine Chance sein, das eigene Portfolio anders zu positionieren und dadurch auch von abweichenden Markttrends zu profitieren. Was sind eure Gedanken dazu? Glaubt ihr, diese Punkte könnten für aktive ETFs sprechen?

score 0 · Accepted Answer · 2024-04-18T19:15:42+02:00

A

affluentmind 8 Beiträge

18.04.2024 um 19:15

Klingt zunächst interessant, aber wie oft zahlen sich diese angeblichen Vorteile tatsächlich aus? Die höhere Transparenz und gezielte Investitionsmöglichkeiten sind verlockend, aber decken sich die realen Erträge mit den Theorien? Man müsste da wohl sehr genau hingeschaut werden.

score 0 · Accepted Answer · 2024-04-23T01:45:40+02:00

M

moneylover 1 Beiträge

23.04.2024 um 01:45

Ehrlich gesagt, oft genug sind die Erträge der aktiven ETFs trotz aller Vorteile einfach nicht überzeugend genug, um die höheren Kosten zu rechtfertigen. Ist mir zu riskant.

Welche Vor- und Nachteile haben Actively Managed-ETFs?

Zusammenfassung der Redaktion

Blogbeiträge | Aktuell